行業(yè)發(fā)展的主動(dòng)力

第一，城市化進(jìn)程。改革開(kāi)放以來(lái)，我國城市化進(jìn)程加速。1978年我國城市化率僅為17.92%，2009年城市化率達到46.59%，到2011年年初我國城市化率已經(jīng)超過(guò)47%，改革開(kāi)放以來(lái)城市化率平均每年提高0.88個(gè)百分點(diǎn)。然而，我國的城市化水平仍然落后于世界49%的平均城市化水平，與高收入國家78%的城市化水平相比提高的空間巨大。根據中國發(fā)展研究基金會(huì )發(fā)布的《中國發(fā)展報告2010：促進(jìn)人的發(fā)展的中國新型城市化戰略》，假如未來(lái)20年中國GDP的年平均增長(cháng)率為6%，到2030年我國人均GDP將達到13000美元。如果能夠順應市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，逐步消除阻礙城市化發(fā)展的制度和其他障礙，到2030年我國城市化率應該能夠達到65%的水平。隨著(zhù)城市化水平的快速提高，城市建設對輸、配電電線(xiàn)電纜以及軌道交通用線(xiàn)纜的需求將持續增長(cháng)。

第二，電網(wǎng)建設。“十二五”期間，我國將繼續推進(jìn)農村電網(wǎng)改造和特高壓電網(wǎng)建設。國家電網(wǎng)能源研究院權威專(zhuān)家近日表示，國家電網(wǎng)“十二五”期間將投資2.55萬(wàn)億元用于電網(wǎng)建設，其中有5000億元將用于特高壓電網(wǎng)線(xiàn)路的投資，5000億元用于配電網(wǎng)線(xiàn)路的投資，另外約1.55萬(wàn)億元用于其他電壓等級的電網(wǎng)線(xiàn)路投資。“十一五”期間，國家電網(wǎng)用于電網(wǎng)投資額為1.5萬(wàn)億元，“十二五”電網(wǎng)投資額同比提升了68%。電網(wǎng)投資力度的加大成為拉動(dòng)線(xiàn)纜行業(yè)發(fā)展的直接動(dòng)力，特別是特高壓電網(wǎng)的建設給我國線(xiàn)纜企業(yè)帶來(lái)了巨大的機遇和挑戰。為了得到特高壓的訂單，我國線(xiàn)纜企業(yè)必須加大科研力度，盡快掌握高壓、特高壓線(xiàn)纜的制造技術(shù)，完善制造工藝。

第三，高速鐵路網(wǎng)建設。在《“十二五”綜合交通運輸體系發(fā)展規劃(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)《規劃》)中，提出了整個(gè)交通運輸基礎設施的建設目標：到2015年年末，基本建成國家快速鐵路網(wǎng)和國家高速公路網(wǎng)，完善環(huán)渤海、長(cháng)江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海港口群布局，加快內河航道網(wǎng)、民用機場(chǎng)、油氣管道和城市交通設施建設，推進(jìn)綜合交通樞紐發(fā)展，形成以“五縱五橫”為主骨架的綜合交通運輸網(wǎng)絡(luò )，總里程達489萬(wàn)公里。針對快速鐵路網(wǎng)，到2015年我國快速鐵路營(yíng)運里程將達到4.5萬(wàn)公里，五年增長(cháng)率達438.4%。鐵道部部長(cháng)盛光祖在安排“十二五”鐵路建設時(shí)表示，安排基建投資將達2.8萬(wàn)億元，新線(xiàn)投產(chǎn)總規模控制在3萬(wàn)公里以?xún)龋?015年全國鐵路復線(xiàn)率和電化率分別達到50%和60%以上。鐵路投資的加大勢必增強對機車(chē)電纜、通信和信號電纜的需求。

行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素

第一，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。銅、鋁是電線(xiàn)電纜行業(yè)最重要的原材料，其價(jià)格的大幅波動(dòng)將直接影響線(xiàn)纜企業(yè)的利潤情況，極端情況下甚至導致企業(yè)出現生存危機。

第二，政策調整對供求平衡的影響。我國是宏觀(guān)調控下的市場(chǎng)經(jīng)濟，國家產(chǎn)業(yè)政策的出臺以及調整都會(huì )對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生重大影響。目前，與線(xiàn)纜行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要有電網(wǎng)建設相關(guān)規劃、鐵路網(wǎng)建設相關(guān)規劃、汽車(chē)和先進(jìn)裝備制造及新能源等戰略性新興產(chǎn)業(yè)規劃、節能減排類(lèi)規劃，另外還包括針對房地產(chǎn)的控制及保障房建設等政策，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將直接影響到對電線(xiàn)電纜的需求。但是，由于政策的制定與實(shí)施往往會(huì )根據國民經(jīng)濟及行業(yè)實(shí)際的發(fā)展情況進(jìn)行相應調整，這種調整將使得市場(chǎng)的預期供求發(fā)生變化，從而影響線(xiàn)纜行業(yè)的發(fā)展。

第三，全球經(jīng)濟復蘇的持續性。全球主要經(jīng)濟體正處在復蘇進(jìn)程中，但復蘇形勢較為復雜：美國復蘇疲弱，房產(chǎn)及制造業(yè)低迷，而通脹不斷走高，目前債務(wù)及政府赤字問(wèn)題又給美國經(jīng)濟蒙上了一層陰影;歐洲債務(wù)危機頻繁爆發(fā)，且通脹高企，經(jīng)濟有走弱跡象，這使得歐洲央行貨幣政策制定者左右為難;中國相對來(lái)說(shuō)經(jīng)濟增長(cháng)穩健，但通脹是當前主要問(wèn)題，在持續的緊縮政策下經(jīng)濟有所走弱，國內線(xiàn)纜企業(yè)資金周轉緊張，生存環(huán)境不斷惡化。經(jīng)濟走勢的不確定性使本就薄利的線(xiàn)纜行業(yè)的生存發(fā)展較容易受到經(jīng)濟波動(dòng)的影響。

電線(xiàn)電纜行業(yè)發(fā)展展望

國內線(xiàn)纜企業(yè)一方面面臨諸多發(fā)展機遇，另一方面又面臨復雜的經(jīng)濟環(huán)境和不合理的行業(yè)結構，這一矛盾使得線(xiàn)纜企業(yè)的生存環(huán)境更加復雜，產(chǎn)業(yè)內部的結構調整、整合需求也日益強烈。我們認為，今后國內線(xiàn)纜行業(yè)將向民營(yíng)及外資或合資企業(yè)方向集中，產(chǎn)業(yè)結構在激烈的競爭中集中度將不斷提高。

在行業(yè)增速方面，根據國家統計局的數據，2009年線(xiàn)纜行業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值達到7310億元，2006—2009年期間，行業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值復合增長(cháng)率為26.8%，行業(yè)資產(chǎn)總額復合增長(cháng)率為20.6%。由于支撐線(xiàn)纜行業(yè)發(fā)展的主要動(dòng)力，如城市化、電網(wǎng)建設、家電、交通運輸等行業(yè)，在未來(lái)五年將繼續穩定增長(cháng)，同時(shí)“十二五”我國GDP增速在產(chǎn)業(yè)結構調整等政策調控下總體增速應低于“十一五”，另外，考慮到目前線(xiàn)纜企業(yè)實(shí)際上產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩，主要發(fā)展方向轉變?yōu)樾袠I(yè)整合、調整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，故其銷(xiāo)售和投資增速將會(huì )有所放緩，因此，我們將線(xiàn)纜行業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值在“十二五”期間的增長(cháng)上限估計為20%，其下限估計為2008年至今工業(yè)增加值增速的均值13%。

在產(chǎn)品結構方面，由于“十二五”期間特高壓電網(wǎng)的加速建設，高壓、特高壓線(xiàn)纜的需求增速將大幅提高。另外，隨著(zhù)國內高速鐵路網(wǎng)以及大飛機等高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其對特種線(xiàn)纜、導線(xiàn)的需求也將進(jìn)一步增加。不過(guò)，目前這兩部分線(xiàn)纜主要還是通過(guò)進(jìn)口獲得。由于這部分線(xiàn)纜附加值較高，將促使國內線(xiàn)纜企業(yè)加大科研力度，向產(chǎn)業(yè)鏈高端挺進(jìn)，而實(shí)現國產(chǎn)化最快的途徑就是與國外大的線(xiàn)纜企業(yè)合資經(jīng)營(yíng)。產(chǎn)業(yè)結構的變動(dòng)必將使產(chǎn)品結構隨之發(fā)生變化，普通線(xiàn)纜生產(chǎn)企業(yè)的競爭將更加激烈，生存壓力增大，高端產(chǎn)品在線(xiàn)纜產(chǎn)值中的比重會(huì )穩步提升。